As Quatro Estações

Sei que é um pouco longo o texto, mas vale a pena ler para poder investir com alguma confiança e visualizando o retorno que teremos lá mais à frente na nossa vida.

«As Quatro Estações

A vida do investidor não é algo estático. Admitindo que o nosso rendimento provem doutras fontes para além do investimento – resultantes do emprego ou de um negócio próprio – este rendimento sofrerá mudanças ao longo do nosso ciclo de vida.

De uma forma geral, o nosso rendimento aumenta à medida que vamos envelhecendo. Logo, podemos afirmar que, como investidor, o rendimento será mais avultado na fase da vida em que temos menos tempo para investir. Vamos então olhar para o que caracteriza as várias “estações” da vida dum investidor e que passos dar a cada etapa.

PRIMAVERA

Quando se é novo e se começa a investir, o mais provável é não dispormos dum rendimento confortável para grandes investimentos. Subtraído o necessário para fazer face à vida, verificamos que nos restam poucos euros. Contudo, não devemos subestimar o seu valor nesta fase da vida, sendo muito importante investir esta pequena quantia com regularidade. Devido aos custos associados ao investimento e o baixo rendimento na primavera da sua vida de investidor, as escolhas ao seu alcance serão provavelmente mais limitadas. Sugere-se então que procure planos de poupanças que lhe permitam investir uma pequena quantia mensal sem comissões de manutenção ou comissões de baixo valor. E não se esqueça que a Primavera é um tempo de descoberta e aprendizagem. É o tempo de conhecer as empresas, aprender a decifrar dados financeiros e conhecer conceitos de análise técnica. É também a melhor altura para começar a informar-se sobre os patamares superiores do investimento para que esteja preparado antes de entrar nessa fase. Geralmente, esta é a fase em que o pequeno investimento serve como formação de base para o futuro.

VERÃO

Começa-se a subir na vida e, embora o seu rendimento não garanta um lugar na lista da Forbes, já reúne umas centenas de euros mensais para investir, se restringir o consumo em alguns bens de luxo. Esta é a fase para olhar para os fundos de investimento, para comprar participações em empresas através das acções e para montar o seu Plano Poupança Reforma (PPR). Afinal de contas o Verão não é eterno, mas através da constituição de um PPR verá que o Inverno será muito mais ameno. O Verão é também uma fase em que pode ser mais agressivo com os seus investimentos, porque o seu rendimento fixo é relativamente alto comparado com as suas despesas. Para além disso, pode ainda não ter um empréstimo à habitação ou uma família no cerne das suas preocupações, e isto significa que pode alocar uma quantia maior do seu capital de investimento em classes de activos mais arriscados mas com maiores rendibilidades potenciais. Com um bom nível de conhecimentos em mercados financeiros, pode até olhar para opções, futuros e CFDs.

OUTONO

Esta é a sua fase de ouro em termos de ganhos. Contudo, pode também ser a mais dispendiosa da sua vida se constituiu família e está a providenciar o apoio financeiro aos seus filhos. Na transição entre o Verão e o Outono, pode ter contraído uma grande dívida sob a forma de empréstimo à habitação, mas esta será paga diligentemente já que o seu rendimento é superior e evita gastar dinheiro com frivolidades.
É também a altura de fazer uma série de mudanças no que concerne a sua estratégia de investimento. Com sorte, algum do seu investimento de alto risco do Verão estará agora a dar frutos, o que lhe permitirá colocar esse dinheiro em investimentos mais estáveis. A sua tolerância para o risco não é o que era dantes, mas a experiência adquirida e o capital sob controlo permitem-lhe beneficiar de investimentos de menor risco. Surgem as obrigações no horizonte de investimento, dando continuidade ao investimento em acções e fundos de investimento. Com uma preparação optimizada na Primavera e no Verão, o Outono será a época mais rentável no que diz respeito a investimento e ganhos – pense nele como a época das colheitas.

INVERNO

Os seus dias de trabalho chegam a um termo, e, da sua perspectiva, este Inverno afigura-se bem melhor do que aquele Verão atarefado de há muito tempo. Os seus investimentos são agora mais conservadores e estão a render faseadamente e em momentos-chave, cobrindo as suas despesas. Quando tem um dinheiro extra olha para aquele investimento que lhe permita adquirir uma casa de férias no Algarve.
Quando se senta, relaxado no conforto da sua segurança financeira, olha para trás e pensa nos primeiros passos dados na Primavera e apercebe-se que planear as suas estações de investimento não foi uma tarefa assim tão penosa. Aliás, foi quase natural.»

Alexandre Narciso
Direcção de Investimento do Banco Best